三、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(重點、注意與LOF得比較)

　　投資者辦理上海證券交易所和深圳證券交易所交易型開放式指數(shù)基金(ETF)份額的認購、交易、申購、贖回業(yè)務，需使用在中國證券登記結(jié)算有限責任公司開立的證券賬戶。

　　ETF的基金管理人可以采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。

　　投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一是進行申購和贖回;二是直接從事買賣交易。

　　投資者從事基金份額的買賣交易，適用證券交易所有關(guān)基金買賣申報、競價、成交、漲跌幅等規(guī)定。按上證50ETF的做法，買賣申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為O.001元，實行10%的漲跌幅限制。

　　四、權(quán)證業(yè)務

　　(一)權(quán)證的發(fā)行上市

　　權(quán)證發(fā)行人應在權(quán)證發(fā)行結(jié)束后2個工作日內(nèi)，將權(quán)證發(fā)行結(jié)果報送證券交易所，并提交權(quán)證上市申請材料。

　　權(quán)證出現(xiàn)下列情形之一的，將被終止上市：(重點、多選題)

　　(1)權(quán)證存續(xù)期滿;

　　(2)權(quán)證在存續(xù)期內(nèi)已被全部行權(quán);

　　(3)證券交易所認定的其他情形。

　　權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

　　(二)權(quán)證的交易(重點、多選題)

　　單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

　　當日買進的權(quán)證，當日可以賣出。

　　權(quán)證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：

　　權(quán)證漲幅價格二權(quán)證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格—標的證券前一日收盤價)x125%x行權(quán)比例

　　權(quán)證跌幅價格二權(quán)證前一日收盤價格—(標的證券前一日收盤價—標的證券當日跌幅價格)x125%x行權(quán)比例

　　當計算結(jié)果小于等于零時，權(quán)證跌幅價格為零。

　　權(quán)證上市首日開盤參考價，由保薦機構(gòu)計算;無保薦機構(gòu)的，由發(fā)行人計算，并將計算結(jié)果提交證券交易所。

　　證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。

　　標的證券停牌的，權(quán)證相應停牌;標的證券復牌的，權(quán)證復牌。證券交易所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。

　　權(quán)證交易傭金為不超過成交金額的0.3%.上海證券交易所規(guī)定起點為5元。

　　(2)權(quán)證的行權(quán)(重點、多選題)

　　權(quán)證持有人行權(quán)的，應委托證券經(jīng)紀商(證券交易所的會員)通過證券交易所交易系統(tǒng)申報。

　　上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進行申報。

　　當日行權(quán)申報指令，當日有效，當日可以撤銷。當日買進的權(quán)證，當日可以行權(quán)。當日行權(quán)取得的標的證券，當日不得賣出。

　　一、金融期貨風險控制

　　根據(jù)《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》的規(guī)定，中國金融期貨交易所風險管理實行保證金制度、價格限制制度、持倉限額制度、大戶持倉報告制度、強行平倉制度、強制減倉制度、結(jié)算擔保金制度和風險警示制度。(考點)