一、期貨行情回顧

　　今日大連豆(4270,-26.00,-0.61%)油09合約今日開盤報9572點，收盤9628，較前收盤反彈1.99%，持倉量從45.8萬手增加至56.8萬手。

　　今日大連棕櫚油(8300,40.00,0.48%)05合約開盤8402點，收盤8480，較前收盤價反彈1.92%。持倉量從13.5萬手減少至12.4萬手。

　　鄭州菜籽油(9450,-22.00,-0.23%)05合約開盤報9712點，收于9758點，較前收盤反彈1.14%。持倉量減少。

　　二、重要影響因素分析

　　昨晚美國公布9月耐用品訂單月率增加3.3%，好于預(yù)期的2%。9月新屋銷售總署年化為30.7萬戶，也好于預(yù)期的30萬戶。本周美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)多數(shù)較好，利多美元走勢。美元已經(jīng)連續(xù)3日反彈，并收出陽線。今日日內(nèi)美元略微走低調(diào)整，商品日內(nèi)反彈，關(guān)注本周五即將公布的美國GDP數(shù)據(jù)，如數(shù)據(jù)利好則美元仍將維持反彈，而商品則將進入調(diào)整格局。昨晚EIA上周原油庫存變化為增加501萬桶，而上周為增加66.7萬桶，數(shù)據(jù)也令原油的反彈幅度較小。

　　CBOT大豆昨晚走高因強勁的潛在出口需求以及小麥(2599,-12.00,-0.46%)期貨價格上漲的擴散效應(yīng)支撐。今晚美國農(nóng)業(yè)部將公布周度出口銷售報告，市場預(yù)計本周出口美豆100-220萬噸左右，因中國進口美豆需求旺盛，數(shù)據(jù)很可能較好支撐美豆走勢。另外，美國統(tǒng)計局今晚將公布9月大豆壓榨報告，分析師預(yù)期大豆壓榨量為1.305億蒲式耳，較前月溫和增加，因來自收割的大豆供應(yīng)得以加工恢復(fù)。

　　南美洲消息，巴西第一大豆生產(chǎn)州巴托格羅索州部分地區(qū)10月出現(xiàn)良好的降雨，但其他地區(qū)未出現(xiàn)，凸顯了拉尼娜天氣可能導(dǎo)致農(nóng)作物出現(xiàn)問題。巴西南部的降雨即時，并且播種好于去年同期水平，但由于拉尼娜天氣，南部地區(qū)面臨大豆開花期干旱的風(fēng)險，支撐美豆價格。而阿根廷大豆種植區(qū)的近期降雨補充了土壤水分，令阿根廷的大豆種植較為順利，但11月的天氣仍十分關(guān)鍵，因大豆生長期需要充足的降雨，干旱將直接影響南美洲大豆的單產(chǎn)。

　　美國小麥近三日連續(xù)上漲，因俄羅斯周四報道稱，今夏損及谷物產(chǎn)量的嚴重旱情可能還會影響冬季產(chǎn)量。俄羅斯農(nóng)戶今年預(yù)期種植1550萬公頃冬季作物，低于此前預(yù)估的1800萬公頃。同時，俄羅斯的谷物出口禁令將延長至明年7月也對小麥價格有所提振。美國大平原冬小麥種植帶的干燥天氣正在威脅新種作物的單產(chǎn)，而目前全球優(yōu)質(zhì)小麥的供應(yīng)形勢緊張。美國農(nóng)業(yè)部本周的冬小麥生長優(yōu)良率為47%，低于去年同期的62%，因天氣干旱導(dǎo)致生長不佳。

　　三、技術(shù)分析

　　今日09連豆油(9174,18.00,0.20%)高開高走，多單加倉明顯。明日的阻力點位在9632、9660一線，下檔支撐在9540-9560一線。昨日連豆油大跌后，今日維持震蕩收窄格局，如明日開盤上漲至9670一線，則可以多單入場，否則連豆油將繼續(xù)調(diào)整看向9540一線。

　　四、投資建議

　　昨日美國公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)繼續(xù)利好，支撐美元反彈，收出陽線。美豆在強勁出口需求以及美小麥大漲的帶動下反彈收陽。美小麥因美國農(nóng)業(yè)部公布的生長優(yōu)良率以及俄羅斯冬季小麥減產(chǎn)的消息影響而收出三連陽，后市震蕩向上的可能性很大，介于比價關(guān)系，美豆將受支撐上行，今晚美國農(nóng)業(yè)部公布出口銷售報告，料數(shù)據(jù)利好支撐美豆上漲。但明晚美國將公布GDP數(shù)據(jù)以及下周的美聯(lián)儲會議均為商品帶來不確定性，激進的投資者可以半倉多單入場，保守的投資者可以繼續(xù)等待美聯(lián)儲會議結(jié)果后，再進行買入操作。關(guān)注09連豆油9660點是否被突破，一旦突破連豆油將重回上漲通道。 (吳華松)