證監(jiān)會擬擴大證券公司資管業(yè)務投資范圍

　　本報北京8月22日訊 記者賀浪莎報道：證監(jiān)會今日發(fā)布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》及相關實施細則，并向社會公開征求意見，擬擴大證券公司資管業(yè)務投資范圍、允許產(chǎn)品分級、減少相關限制，以進一步推動證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務的規(guī)范、健康發(fā)展，更好地服務實體經(jīng)濟。

　　據(jù)證監(jiān)會有關負責人介紹，征求意見稿充分體現(xiàn)了“放松管制、加強監(jiān)管”的政策取向，擬取消證券公司集合資產(chǎn)管理計劃行政審批，并改為備案管理。

　　為滿足行業(yè)發(fā)展需要，征求意見稿對證券公司資管業(yè)務規(guī)范要求進行了適當調(diào)整，取消了限額特定資產(chǎn)管理計劃和定向資產(chǎn)管理雙10%的限制，豁免指數(shù)化集合計劃的雙10%及3%關聯(lián)交易投資限制，并明確了被動超標調(diào)整機制。

　　在產(chǎn)品方面，征求意見稿允許對集合計劃份額根據(jù)風險收益特征進行分級，明確規(guī)定“證券公司應當將集合資產(chǎn)管理計劃設定為均等份額，并可以根據(jù)風險收益特征劃分為不同種類”。

　　“允許對集合計劃份額進行分級，有利于證券公司根據(jù)客戶風險承受能力和預期收益目標，設計相應的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，從而豐富產(chǎn)品類型，滿足不同層次的客戶需求。”該負責人說。

　　值得關注的是，征求意見稿還進一步加強了對資產(chǎn)管理業(yè)務創(chuàng)新的監(jiān)管，明確鼓勵證券公司在有效控制風險的前提下，依法開展資產(chǎn)管理業(yè)務創(chuàng)新。監(jiān)管部門應依照審慎監(jiān)管原則，采取有效措施，促進證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務創(chuàng)新活動規(guī)范、有序進行，實現(xiàn)防控風險和促進行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展之間的平衡。

　　與此同時，征求意見稿適度擴大了證券公司資產(chǎn)管理的投資范圍和資產(chǎn)運用方式。在投資范圍方面，集合計劃和定向資產(chǎn)管理在以前規(guī)定的“主要限于股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品、股指期貨等有限證券品種”的基礎上，增加了“中國證監(jiān)會認可的其他投資品種”。

　　而在資產(chǎn)運用方式上，征求意見稿也明確規(guī)定，允許集合計劃、定向資產(chǎn)管理參與融資融券交易。同時，對限額特定資產(chǎn)管理計劃實施差異化監(jiān)管：一是將限額特定資產(chǎn)管理計劃的成立條件由1億元調(diào)整為3000萬元;二是取消限額特定資產(chǎn)管理計劃雙10%投資比例限制;三是適當擴大了限額特定資產(chǎn)管理計劃的投資范圍。