本周末中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議召開(kāi),明年宏觀經(jīng)濟(jì)將如何定調(diào)尚存懸念,市場(chǎng)普遍持觀望態(tài)度,此外,預(yù)期下周一公布的11月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再次提前至周六公布,市場(chǎng)普遍預(yù)期,CPI指數(shù)會(huì)再創(chuàng)新高,在這些敏感因素的影響下,昨日期現(xiàn)市場(chǎng)延續(xù)前日尾盤(pán)跳水走勢(shì),全天低開(kāi)震蕩走低,仍處于平臺(tái)區(qū)間調(diào)整走勢(shì)的延續(xù)。
從昨日中金所前20名主力會(huì)員持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看,多空雙方再次雙向加倉(cāng),這次雙向加倉(cāng)與前幾次不同的是,加倉(cāng)幅度較大。主力會(huì)員總持賣(mài)倉(cāng)量為19059手,而總持買(mǎi)倉(cāng)為15829手,多空持倉(cāng)差距有所拉大。其中,昨日總持賣(mài)單增加的幅度大于總持買(mǎi)單,總持賣(mài)單增加1991手的同時(shí)總持買(mǎi)單增加1159手。除持倉(cāng)量大幅增加外,成交量也比較活躍,比上個(gè)交易日增加了37347手,據(jù)此判斷,由于接近加息臨界點(diǎn),由此可能帶來(lái)的變盤(pán)讓中金所主力資金躍躍欲試。
從昨日的留倉(cāng)情況來(lái)看,中證期貨、國(guó)泰君安、光大期貨等前期空頭持倉(cāng)前幾位的券商系會(huì)員是空頭大幅加倉(cāng)的主要貢獻(xiàn)席位,上述席位總持賣(mài)單按次序分別增加了710手、512手和529手。而多頭持倉(cāng)加倉(cāng)明細(xì)中,華泰長(zhǎng)城領(lǐng)銜多頭第一把交椅,再次加倉(cāng)492手堅(jiān)定看多。結(jié)合重點(diǎn)席位雙向持倉(cāng)考慮,中證期貨、光大期貨和上海東證是再次大幅增加空頭的同時(shí)減少了多頭;而國(guó)泰君安和銀河期貨是雙邊加倉(cāng),但持賣(mài)單增加的幅度稍大;而華泰長(zhǎng)城、廣發(fā)期貨和海通期貨則是在多頭加倉(cāng)的情況下減少了空頭持倉(cāng),或者空頭持倉(cāng)變化不大。從錯(cuò)綜復(fù)雜的重點(diǎn)席位留倉(cāng)情況來(lái)看,表明目前主力分歧較大。中證期貨、光大期貨短期看空的思路較為堅(jiān)定,而華泰長(zhǎng)城領(lǐng)銜的一方傾向于看多。
據(jù)此推測(cè),在股指上市初期一貫做空的主要席位留下空單,表明對(duì)于市場(chǎng)加息預(yù)期的擔(dān)憂(yōu)從而看跌短期市場(chǎng),而增加多頭持倉(cāng)的席位則可能是看中市場(chǎng)的中長(zhǎng)期趨勢(shì),這一點(diǎn)需要繼續(xù)觀察增加的空頭持倉(cāng)是否在短期內(nèi)平倉(cāng)出局來(lái)進(jìn)一步判斷。
從策略判斷上而言,期現(xiàn)市場(chǎng)繼上月12日大跌行情后,已經(jīng)在60日均線(xiàn)盤(pán)踞了近1個(gè)月的時(shí)間,說(shuō)明調(diào)整的空間不足,而技術(shù)修復(fù)的時(shí)間也已經(jīng)接近變盤(pán)的臨界點(diǎn),周末中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將為期指中長(zhǎng)期趨勢(shì)指明方向,而短期加息或進(jìn)一步緊縮政策落地將是市場(chǎng)調(diào)整結(jié)束的信號(hào),在加息落地前期指市場(chǎng)仍有不多的調(diào)整空間。 (方正期貨 王 飛)