股指期貨實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，那么，股指期貨的當(dāng)日結(jié)算，是不是就按照當(dāng)日股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的最后收盤價(jià)來進(jìn)行呢？ 

　　答案是否定的�！吨袊�(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》（征求意見稿）初步擬定，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)；最后一小時(shí)無成交的，以前一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)；該時(shí)段仍無成交的，則再往前推一小時(shí)，以此類推；當(dāng)日交易時(shí)間不足一小時(shí)的，則取全時(shí)段成交量加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。 

　　由此看來，股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)與股票現(xiàn)貨指數(shù)當(dāng)天收盤價(jià)存在明顯差異。投資者切不可想當(dāng)然地認(rèn)為，股指期貨的當(dāng)日結(jié)算價(jià)就是股票現(xiàn)貨指數(shù)的收盤價(jià)。