即使是真的突破了無套利帶，還需要考慮一些其他因素。例如要套利的話，需要買賣一籃子指數(shù)對應(yīng)的成分股，如果成分股數(shù)量較多，一般采用一個較小籃子的股票來降低交易成本，但這也會帶來跟蹤誤差的問題；如果期貨低估時，要賣空現(xiàn)貨成本較高；期貨買賣需要支付保證金，特別是價格不利變動時需要追加保證金等問題。因此實踐中一般股指期貨套利是機構(gòu)的專利，一般個人投資者很難去直接套利。