鋁

   基本面：

   1． 倫敦1月27日消息,工業(yè)金屬價(jià)格周三下跌至多周低點(diǎn),且尾盤依然承壓,因在美聯(lián)儲(chǔ)宣布保持利率在接近零的紀(jì)錄低位不變,以扶助經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及提振就業(yè)后,美元兌歐元擴(kuò)大漲幅。三個(gè)月期鋁收盤報(bào)2,180美元,周二收?qǐng)?bào)2,221美元,在電子交易中下挫至七周低點(diǎn)2,146美元。倫鋁庫存昨日減少3900噸至4623800噸，維持庫存高位。

   2． 北美地區(qū)供應(yīng)緊張以及需求增長(zhǎng)導(dǎo)致美國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)鋁升水升至43個(gè)月以來最高，為5.75~6.15美分/磅，部分交易升水高達(dá)6.25美分，是2006年6月以來最高，前期為5.5~5.9美分/磅。美國(guó)市場(chǎng)鋁進(jìn)口數(shù)量較少是一層原因，曾經(jīng)是美國(guó)鋁進(jìn)口最大地的俄羅斯今年第一季度減少了向北美地區(qū)的供貨數(shù)量，委內(nèi)瑞拉為節(jié)約能源也削減了鋁產(chǎn)量。在供應(yīng)緊張的同時(shí)，新年以來需求卻與日俱增。業(yè)內(nèi)人士則評(píng)價(jià)LME鋁價(jià)上漲源于投機(jī)勢(shì)力，并非基本面。有人告誡，價(jià)格上漲將刺激鋁廠恢復(fù)生產(chǎn)，導(dǎo)致供過于求，價(jià)格又會(huì)跌落。

   3． 本站1月份對(duì)22位分析師所做的調(diào)查顯示，今年全球鋁過剩的規(guī)模平均料達(dá)105萬噸，高于去年7月調(diào)查時(shí)預(yù)估的69.51萬噸。根據(jù)國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)，中國(guó)在2008年生產(chǎn)了1310.5萬噸鋁。2009年1-11月間，中國(guó)則生產(chǎn)了1163.3萬噸鋁。目前市場(chǎng)預(yù)計(jì)，中國(guó)去年全年數(shù)據(jù)會(huì)和2008年相當(dāng)，而今年產(chǎn)出則將進(jìn)一步增至約1500萬噸。但今年全球鋁需求僅約3700萬噸，雖略高于2009年的3500-3600萬噸，可增幅仍趕不上全球產(chǎn)出增速。近日，倫敦金屬交易所的鋁庫存徘徊在上周創(chuàng)下的紀(jì)錄高點(diǎn)464萬噸附近。

   4． 美鋁集團(tuán)于本周二表示，因能源價(jià)格過高，其計(jì)劃關(guān)閉意大利兩個(gè)冶煉廠。與此同時(shí)，其還表示，“就目前的形勢(shì)來看，短期內(nèi)該廠并無會(huì)重開的可能，停產(chǎn)可能持續(xù)至2月6日。” 去年年末，因Fusina和Portovesme兩個(gè)冶煉廠電費(fèi)補(bǔ)貼，歐盟監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求美鋁償還意大利價(jià)值約3億至4億美元的國(guó)家補(bǔ)助。

   5．據(jù)香港1月27日消息：有行業(yè)消息人士周三稱，中國(guó)原鋁庫存預(yù)期在春節(jié)之前將進(jìn)一步增加，因加工廠在國(guó)內(nèi)需求疲軟之際放慢運(yùn)作，這將打壓價(jià)格。需求減少已經(jīng)提振了該全球最大的鋁市場(chǎng)的鋁庫存量，過去三個(gè)月中國(guó)鋁產(chǎn)量創(chuàng)下紀(jì)錄高位。據(jù)貿(mào)易商和冶煉廠官員預(yù)估，目前存于倉庫、加工廠及冶煉廠的原鋁庫存已逾110萬噸，而兩個(gè)月前為100萬噸。

   5． 現(xiàn)貨市場(chǎng)繼續(xù)保持陰跌。長(zhǎng)江均價(jià)下跌80元/噸，報(bào)16700元/噸；南儲(chǔ)均價(jià)下跌60元/噸，報(bào)16750元/噸。現(xiàn)貨市場(chǎng)成交低迷，主要受貨幣緊縮拖累。由于下游資金緊張，消費(fèi)商們采購意愿顯著減弱。另外加上前期鋁價(jià)上漲的時(shí)候由于大量購入現(xiàn)貨鋁，目前消費(fèi)商的庫存也較多。再加上目前預(yù)期都不好，投機(jī)資金開始撤離鋁市場(chǎng)。幾大因素作用之下，現(xiàn)貨市場(chǎng)無法不遭受重磅打壓。

   技術(shù)面： 倫鋁昨日強(qiáng)勢(shì)跌破2200美元支撐，大幅暴跌3.49%，形態(tài)上呈現(xiàn)破位之勢(shì)，各級(jí)別均線系統(tǒng)支撐告破，預(yù)計(jì)下方支撐2100美元。滬鋁1005合約昨日窄幅整理，反彈無力，尾盤走弱，預(yù)計(jì)今日在外盤拖累下將大幅低開，預(yù)計(jì)下方支撐16500左右。

   操作策略： 日內(nèi)逢高做空。