股指期貨交易采用現(xiàn)金交割方式。在現(xiàn)金交割方式下，每一未平倉合約將于到期日得到自動沖銷，也就是說，在合約的到期日，賣方無需交付股票組合，買方也無需交付合約總價值，只是根據(jù)交割結(jié)算價計算雙方的盈虧金額，通過增加盈利方和減少虧損方保證金賬戶資金的方式來了結(jié)交易。現(xiàn)金交割與每日無負(fù)債結(jié)算在本質(zhì)上是一致的，差別在于兩點(diǎn)：其一，結(jié)算價格的計算方式不同；其二，現(xiàn)金交割后多空雙方的倉位自動沖銷，而每日無負(fù)債結(jié)算后雙方的倉位仍然保留�！　� 

　　由于交割結(jié)算價是根據(jù)當(dāng)時的現(xiàn)貨價格通過某種約定的方式計算出來的，因而股指期貨的現(xiàn)金交割方式使股指期貨價格與現(xiàn)貨價格在合約到期日必然趨合。