四、計算分析題

　　1、某企業(yè)擬以100萬元進行股票投資，現(xiàn)有A和B兩只股票可供選擇，具體資料如下：

　　要求：(1)分別計算A、B股票預期收益率的期望值、標準差和標準離差率，并比較其風險大小。(2)如果無風險報酬率為6%，風險價值系數(shù)為10%，請分別計算A、B股票的總投資收益率。(3)假設投資者將全部資金按照70%和30%的比例分別投資購買A、B股票構(gòu)成投資組合，A、B股票預期收益率的相關(guān)系數(shù)為0.6，請計算組合的期望收益率和組合的標準差以及A、B股票預期收益率的協(xié)方差。(4)假設投資者將全部資金按照70%和30%的比例分別投資購買A、B股票構(gòu)成投資組合，已知A、B股票的β系數(shù)分別為1.2和1.5，市場組合的收益率為12%，無風險收益率為4%。請計算組合的β系數(shù)和組合的必要收益率。

　　2、A公司2005年銷售甲產(chǎn)品100000件，單價100元/件，單位變動成本55元/件，固定經(jīng)營成本2000000元。該公司平均負債總額4000000元，年利息率8%。2006年該公司計劃銷售量比上年提高20%，其他條件均保持上年不變。該公司適用的所得稅稅率為33%。要求：(1)計算該公司2005年的邊際貢獻、息稅前利潤和凈利潤;(2)計算該公司2006年的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務杠桿系數(shù)和復合杠桿系數(shù);(3)計算該公司2006年的息稅前利潤變動率和每股收益變動率;(4)計算該公司2006年的邊際貢獻、息稅前利潤和凈利潤。

　　3、已知某公司的下列庫存信息及相關(guān)信息：(1)訂貨數(shù)量只能按100的倍數(shù);(2)年使用數(shù)量為300000單位(假定一年有50周);(3)庫存持有成本是商品購買價格的30%;(4)購買價格為每單位10元;(5)訂貨成本為50元/單位;(6)公司希望的安全存量為1000單位(不包括運送期庫存);(7)運送期為兩星期。計算：(1)最優(yōu)經(jīng)濟訂貨量水平為多少?(2)若該店以此數(shù)量訂貨，則年平均庫存持有成本為多少?年存貨總成本為多少?(3)每年的訂貨周期為多少周(四舍五入取整)?(4)庫存水平為多少時應補充訂貨?

　　4、甲公司下設A、B兩個投資中心，公司管理層決定本年度追加投資30萬元。追加投資前A、B兩投資中心的投資額分別為20萬元和30萬元，投資利潤分別為1萬元和4.5萬元。甲公司加權(quán)平均最低投資報酬率為10%。甲公司決定向A、B兩個投資中心分別追加投資10萬元和20萬元，追加投資后兩個責任中心的利潤分別為1.8萬元和7.4萬元。要求：(1)計算追加投資前的下列指標： ①各中心的投資利潤率 ②各中心的剩余收益 ③甲公司的投資利潤率 ④甲公司的剩余收益(2)計算追加投資后的下列指標： ①各中心的投資利潤率 ②各中心的剩余收益 ③甲公司的投資利潤率 ④甲公司的剩余收益