籌資管理的內(nèi)容

　　【考情分析】

　　考頻星級：☆

　　【高頻考點】：籌資管理的內(nèi)容

　　籌資活動是企業(yè)資金流轉(zhuǎn)運動的起點，籌資管理要求解決企業(yè)為什么要籌資、需要籌集多少資金、從什么渠道以什么方式籌集，以及如何協(xié)調(diào)財務(wù)風(fēng)險和資本成本，合理安排資本結(jié)構(gòu)等問題。

　　(一)科學(xué)預(yù)計資金需要量

　　資金是企業(yè)的血液，是企業(yè)設(shè)立、生存和發(fā)展的財務(wù)保障，是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的基本前提。任何一個企業(yè)，為了形成生產(chǎn)經(jīng)營能力、保證生產(chǎn)經(jīng)營正常運行，必須持有一定數(shù)量的資金。在正常情況下，企業(yè)資金的需求，來源于兩個基本目的：滿足經(jīng)營運轉(zhuǎn)的資金需要，滿足投資發(fā)展的資金需要。企業(yè)創(chuàng)立時，要按照規(guī)劃的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，核定長期資本需要量和流動資金需要量;企業(yè)正常營運時，要根據(jù)年度經(jīng)營計劃和資金周轉(zhuǎn)水平，核定維持營業(yè)活動的日常資金需求量;企業(yè)擴張發(fā)展時，要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營擴張規(guī)模或?qū)ν馔顿Y對大額資金的需求，安排專項的資金。

　　(二)合理安排籌資渠道、選擇籌資方式

　　籌資渠道，是指企業(yè)籌集資金的來源方向與通道。一般來說，企業(yè)最基本的籌資渠道就是兩條：直接籌資和間接籌資。直接籌資，是企業(yè)直接從社會取得資金;間接籌資，是企業(yè)通過銀行等金融機構(gòu)從社會取得資金。東奧“娜寫年華”發(fā)布。具體來說，企業(yè)的籌資渠道主要有：國家財政投資和財政補貼、銀行與非銀行金融機構(gòu)信貸、資本市場籌集、其它法人單位與自然人投入、企業(yè)自身積累等。

　　籌資方式是企業(yè)籌集資金所采取的具體方式，企業(yè)籌資的總體來說是從企業(yè)外部和內(nèi)部取得的，外部籌資是指從企業(yè)外部籌措資金，內(nèi)部籌資主要依靠企業(yè)的利潤留存積累。外部籌資主要有兩種方式：股權(quán)籌資和債務(wù)籌資。

　　(三)降低資本成本、控制財務(wù)風(fēng)險

　　資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價，包括資金籌集費用和使用費用。在資金籌集過程中，要發(fā)生股票發(fā)行費、借款手續(xù)費、證券印刷費、公證費、律師費等費用，這些屬于資金籌集費用。在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和對外投資活動中，要發(fā)生利息支出、股利支出、融資租賃的資金利息等費用，這些屬于資金使用費用。

　　按不同方式取得的資金，其資本成本是不同的。一般來說，債務(wù)資金比股權(quán)資金的資本成本要低。即使同是債務(wù)資金，由于借款、債券和租賃的性質(zhì)不同，其資本成本也有差異。企業(yè)籌資的資本成本，需要通過資金使用所取得的收益與報酬來補償，資本成本的高低，決定了企業(yè)資金使用的最低投資報酬率要求。因此，企業(yè)在籌資管理中，要權(quán)衡債務(wù)清償?shù)呢攧?wù)風(fēng)險，合理利用資本成本較低的資金種類，努力降低企業(yè)的資本成本率。

　　財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)無法如期足額償付到期債務(wù)的本金和利息、支付股東股利的風(fēng)險。企業(yè)籌集資金在降低資本成本的同時，要充分考慮財務(wù)風(fēng)險，防范企業(yè)破產(chǎn)的財務(wù)危機。

關(guān)注566會計職稱微信第一時間獲取試題、內(nèi)部資料等信息!

會計職稱題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"566會計職稱"

　　相關(guān)推薦：

　　2014年會計職稱《中級會計實務(wù)》真題及答案匯總

　　2010-2014年初級會計職稱真題及答案匯總(修訂)

　　推薦：2015年中級會計職稱考試最新備考資料大全