第五章 證券法

　　第一節(jié) 證券法的基本理論(略)

　　第二節(jié) 股票的發(fā)行與交易

　　一、首次公開發(fā)行股票

　　(一)在主板和中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票的條件(P172-175)

　　1、成立滿3年的規(guī)定

　　(1)股份有限公司應(yīng)自成立后，持續(xù)經(jīng)營時間在3年以上。

　　(2)有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算，并達(dá)3年以上。

　　【相關(guān)鏈接】有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時，折合的實(shí)收股本總額不得高于有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額。

　　2、最近3年穩(wěn)定(P173)

　　發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。

　　3、人員獨(dú)立(P173)

　　(1)發(fā)行人的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人和董事會秘書等高級管理人員不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中擔(dān)任除“董事、監(jiān)事”以外的其他職務(wù)，不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。

　　(2)發(fā)行人的“財務(wù)人員”不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)中兼職。

　　4、業(yè)務(wù)獨(dú)立(P173)

　　發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

　　5、高層管理人員(P173)

　　發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員符合法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，而且不得有：

　　(1)被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施尚在禁入期的;

　　(2)最近36個月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé);

　　(3)因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。

　　【解釋】考生應(yīng)注意《公司法》中關(guān)于董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職條件和獨(dú)立董事的任職條件。

　　6、違規(guī)擔(dān)保(P173)

　　發(fā)行人不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。

　　【解釋】公司為股東、實(shí)際控制人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)由股東大會作出決議。

　　7、資金占用(P173)

　　發(fā)行人不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。

　　8、持續(xù)盈利能力(P174)

　　影響發(fā)行人持續(xù)盈利能力的情形，包括但不限于：

　　(1)發(fā)行人最近1個會計年度的營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶存在重大依賴。

　　(2)發(fā)行人最近1個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益。