注冊會計師考試《財務(wù)成本管理》科目
第二章 財務(wù)分析
知識點五、短期償債能力比率
短期償債能力中的“債”是指“流動負債”，企業(yè)償還流動負債，一般是使用流動資產(chǎn)，因此，該類指標通常涉及的是“流動負債”和流動資產(chǎn)或者流動資產(chǎn)的組成項目。
營運資本
| 公式及理解 |
營運資本＝流動資產(chǎn)－流動負債＝長期資本－長期資產(chǎn)（非流動資產(chǎn)）
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| 分析 | �。�1）營運資本為正數(shù)，表明長期資本的數(shù)額大于長期資產(chǎn)，超出部分被用于流動資產(chǎn)，營運資本的數(shù)額越大，財務(wù)狀況越穩(wěn)定。極而言之，當全部流動資產(chǎn)沒由任何流動負債提供資金來源，而是全部由營運資本提供時，企業(yè)沒有任何短期償債壓力。 【提示】營運資本越大，財務(wù)狀況越穩(wěn)定。 �。�2）營運資本為負數(shù)，表明長期資本小于長期資產(chǎn)，有部分長期資產(chǎn)由流動負債提供資金來源。由于流動負債在1年內(nèi)需要償還，而長期資產(chǎn)在1年內(nèi)不能變現(xiàn)，償債所需現(xiàn)金不足，必須設(shè)法另外籌資，則財務(wù)狀況不穩(wěn)定。 �。�3）營運資本是絕對數(shù)，不便于不同企業(yè)之間比較。把這個指標變成相對數(shù)形式，就是流動比率。 |
| 注意 | 教材中，還提出了一個指標：營運資本配置比率＝營運資本/流動資產(chǎn)，該指標與流動比率所反映的償債能力是相同的，二者可以換算。 |
2012注會《財務(wù)成本管理》章節(jié)知識點預(yù)習(xí)匯總
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