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　1.以下投資基金不屬于股權(quán)投資基金的是( )。

　　A.某創(chuàng)業(yè)投資基金(有限合伙)

　　B.某醫(yī)藥并購(gòu)基金

　　C.某證券投資集合資金信托計(jì)劃

　　D.某股權(quán)投資母基金

　　【答案】C

　　【解析】股權(quán)投資基金是指主要投資于“私人股權(quán)”，即企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易股權(quán)的投資基金。AB 兩項(xiàng)，按投資領(lǐng)域分類，股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購(gòu)基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金等;D 項(xiàng)，股權(quán)投資母基金(基金中的基金)是以股權(quán)投資基金為主要投資對(duì)象的基金;C

　　項(xiàng)，證券投資集合資金信托計(jì)劃主要投資于監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)發(fā)行或上市的金融品種，包括但不限于股票、債券、債券逆回購(gòu)、基金、股指期貨、銀行理財(cái)產(chǎn)品等。

　　2.下列關(guān)于有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金設(shè)立的表述中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.應(yīng)按規(guī)定申請(qǐng)?jiān)O(shè)立，并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照

　　B.公司章程需由所有股東簽字并確認(rèn)

　　C.出資最低限額應(yīng)不低于 100 萬(wàn)元

　　D.股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)在 200 以下

　　【答案】D

　　【解析】D 項(xiàng)，采取有限責(zé)任公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過(guò) 50 人，采取股份有限公司形式的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)不得超過(guò) 200 人。

　　3.關(guān)于合伙企業(yè)型股權(quán)投資基金中各合伙人應(yīng)納稅所得額確定的原則，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.如果合伙協(xié)議未約定合伙人的分配比例，合伙人也未能協(xié)商確定，則按照

　　合伙人認(rèn)繳出資比例確定應(yīng)納稅所得額

　　B.如果合伙協(xié)議約定了各合伙人的分配比例，則按分配比例確定合伙人的應(yīng)納稅所得額

　　C.如果合伙協(xié)議未約定合伙人的分配比例，可由合伙人協(xié)商確定的分配比例確定應(yīng)納稅所得額的依據(jù)

　　D.如果合伙協(xié)議未約定合伙人的分配比例，合伙人也未能協(xié)商確定，且無(wú)法確定出資比例，則按合伙人數(shù)量平均計(jì)算各合伙人應(yīng)納稅所得額

　　【答案】A

　　【解析】A 項(xiàng)，如果合伙協(xié)議未約定合伙人的分配比例，且合伙人對(duì)分配比例協(xié)商不成的，以全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和其他所得，按照合伙人實(shí)繳出資比例確定應(yīng)納稅所得額。

　　4.當(dāng)回購(gòu)權(quán)條款觸發(fā)后，回購(gòu)價(jià)格通常( )。

　　A.按企業(yè)最新公允價(jià)值確定

　　B.按回購(gòu)義務(wù)人承擔(dān)能力確定

　　C.按事先約定的定價(jià)機(jī)制確定

　　D.按初始價(jià)值確定

　　【答案】C

　　【解析】回購(gòu)條款，是指當(dāng)滿足事先設(shè)定的條件時(shí)，股權(quán)投資基金有權(quán)要求目標(biāo)企業(yè)大股東按事先約定的定價(jià)機(jī)制，買回股權(quán)投資基金所持有的全部或部分目標(biāo)企業(yè)的股權(quán)。

　　5.下述投資者中視為當(dāng)然合格投資者的是( )。

　　A.已備案的資產(chǎn)管理計(jì)劃

　　B.某有限責(zé)任公司

　　C.未備案的證券投資基金

　　D.未備案的產(chǎn)業(yè)投資基金

　　【答案】A

　　【解析】下列投資者視為當(dāng)然合格投資者：①社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金;②依法設(shè)立并在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃;③投資于所管理股權(quán)投資基金的股權(quán)投資基金管理人及其從

　　業(yè)人員;④中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資者。

　　6.股權(quán)投資基金投資后管理的增值服務(wù)不包括( )。

　　A.完善公司治理結(jié)構(gòu)

　　B.提供再融資服務(wù)

　　C.跟蹤投資協(xié)議條款履行情況

　　D.規(guī)范財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)

　　【答案】C

　　【解析】投資協(xié)議生效后，項(xiàng)目投資經(jīng)理為企業(yè)提供的增值服務(wù)包括幫助企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、完善公司治理結(jié)構(gòu)、提供再融資服務(wù)、上市輔導(dǎo)及并購(gòu)整合等， 使企業(yè)在盡可能短的時(shí)間內(nèi)快速規(guī)范、成長(zhǎng)、增值。C 項(xiàng)屬于投資后項(xiàng)目監(jiān)控的內(nèi)容。

　　7.關(guān)于股份有限公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，下列選項(xiàng)中錯(cuò)誤的是( )。

　　A.最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于 1000 萬(wàn)元

　　B.依法設(shè)立存續(xù)滿 2 年，有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從公司成立之日起計(jì)算

　　C.業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力

　　D.主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)

　　【答案】A

　　【解析】關(guān)于股份有限公司在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件除 BCD 三項(xiàng)外還包括：①公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng);②股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);③全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

　　8.契約型股權(quán)投資基金應(yīng)于基金合同正文訂明管理人、托管人及投資者的聲明與承諾，以下描述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.投資者聲明其為符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的合格投資者，保證財(cái)產(chǎn)的來(lái)源及用途符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定，并已充分理解基金合同條款， 了解相關(guān)權(quán)利義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，不承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B.管理人承諾按照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理運(yùn)用基金財(cái)

　　產(chǎn)，不對(duì)基金活動(dòng)的盈利性和最低收益作出承諾

　　C.托管人承諾按照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則安全保管基金財(cái)產(chǎn)，并履行合同約定的其他義務(wù)

　　D.投資者承諾其向私募基金管理人提供的有關(guān)投資目的、投資偏好、投資限制、財(cái)產(chǎn)收入情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等基本情況真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、合法，不存在任何重大遺漏或誤導(dǎo)

　　【答案】A

　　【解析】A 項(xiàng)，基金投資者聲明其為符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定的合格投資者，保證財(cái)產(chǎn)的來(lái)源及用途符合國(guó)家有關(guān)規(guī)定，并已充分理解基金合同條款，了解相關(guān)權(quán)利義務(wù)，了解有關(guān)法律法規(guī)及所投資基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，愿意承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　9.關(guān)于股權(quán)投資母基金的運(yùn)作模式、特點(diǎn)和作用，下列描述錯(cuò)誤的是

　　( )。

　　A.分散風(fēng)險(xiǎn)：股權(quán)投資母基金通常投資于多只股權(quán)投資基金，投資者可以有效地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散

　　B.直接投資：股權(quán)投資母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資，對(duì)其投資的股權(quán)投資基金的每個(gè)項(xiàng)目都進(jìn)行跟投

　　C.投資機(jī)會(huì)：基于股權(quán)投資母基金的專業(yè)、資源等優(yōu)勢(shì)，對(duì)于優(yōu)秀的股權(quán)投資基金具有更好的投資機(jī)會(huì)

　　D.專業(yè)管理：股權(quán)投資母基金管理人通常擁有全面的股權(quán)投資知識(shí)、人脈和資源，能更好地作出投資決策

　　【答案】B

　　【解析】直接投資，是指母基金直接進(jìn)行股權(quán)投資。在實(shí)際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演被動(dòng)角色，讓股權(quán)投資基金來(lái)管理這項(xiàng)投資。

　　10.以下關(guān)于非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓基本流程中，雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向時(shí)應(yīng)當(dāng)涉及的內(nèi)容描述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.雙方的保密義務(wù)

　　B.簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)

　　C.開(kāi)展盡職調(diào)查的相關(guān)安排

　　D.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議

　　【答案】D

　　【解析】股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達(dá)成初步意向。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜進(jìn)行初步談判，并可簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書(shū)，約定受讓方對(duì)目標(biāo)公司開(kāi)展盡職調(diào)查的相關(guān)安排、受讓方在一定期間內(nèi)的獨(dú)家談判權(quán)以及雙方的保密義務(wù)等。

　　11.關(guān)于估值調(diào)整條款最常見(jiàn)的兩種機(jī)制是( )。

　　A.增加投資人董事會(huì)席位、股權(quán)比例調(diào)整

　　B.現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)比例調(diào)整

　　C.現(xiàn)金補(bǔ)償、股權(quán)回購(gòu)

　　D.增加投資人董事會(huì)席位、現(xiàn)金補(bǔ)償

　　【答案】B

　　【解析】估值調(diào)整機(jī)制，是投資方與企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)或原始股東達(dá)成協(xié)議時(shí)， 雙方約定在未來(lái)不同業(yè)績(jī)條件下，投資方與管理團(tuán)隊(duì)持股比例的調(diào)整機(jī)制。如果企業(yè)業(yè)績(jī)達(dá)到約定的標(biāo)準(zhǔn)，則投資方會(huì)向管理團(tuán)隊(duì)或原始股東轉(zhuǎn)讓一部分股權(quán)或支付一定金額。反之，則管理團(tuán)隊(duì)或控股股東向投資方轉(zhuǎn)讓一部分甚至全部股權(quán)。

　　12.最適用于以市凈率為估值乘數(shù)，采用相對(duì)估值法進(jìn)行估值的企業(yè)是

　　( )。

　　A.某影視制作企業(yè)

　　B.某經(jīng)營(yíng)物流配送企業(yè)

　　C.某地方型民營(yíng)銀行

　　D.某通訊設(shè)備制造企業(yè)

　　【答案】C

　　【解析】市凈率(P/B)也稱市賬率，等于企業(yè)股權(quán)價(jià)值與股東權(quán)益賬面價(jià)值的比值，或者每股價(jià)格除以每股賬面價(jià)值。制造企業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)的企業(yè)往往不適合采用這種估值方法。前者多數(shù)資產(chǎn)采用歷史成本法計(jì)價(jià)，與市場(chǎng)公允價(jià)值差別較大;而后者的主要價(jià)值并不體現(xiàn)在資產(chǎn)價(jià)值上。

　　13.國(guó)內(nèi)企業(yè)海外上市中，最常使用可變利益實(shí)體(VIE)架構(gòu)的企業(yè)類型是

　　( )。

　　A.市場(chǎng)壟斷型企業(yè)

　　B.外資禁入行業(yè)的企業(yè)

　　C.傾銷多發(fā)行業(yè)的企業(yè)

　　D.高新技術(shù)企業(yè)

　　【答案】B

　　【解析】VIE 結(jié)構(gòu)是一個(gè)變通結(jié)構(gòu)，是由外國(guó)投資者和中國(guó)創(chuàng)始股東(中國(guó)投資者)成立一個(gè)離岸公司(上市公司)，再由上市公司在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立一家外商獨(dú)資企業(yè)(技術(shù)公司)從事外商投資不受限制的行業(yè)，技術(shù)公司對(duì)境內(nèi)的運(yùn)營(yíng)公司(國(guó)內(nèi)牌照公司)提供實(shí)際出資、共負(fù)盈虧，并通過(guò)合同關(guān)系擁有控制權(quán)，最終實(shí)現(xiàn)外國(guó)投資者間接投資原本被限制或禁止的領(lǐng)域。

　　14.企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)是指企業(yè)的稅后凈利潤(rùn)扣除( )后的剩余部分。

　　A.企業(yè)債務(wù)余額

　　B.企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)

　　C.固定資產(chǎn)折舊額

　　D.企業(yè)的資本成本

　　【答案】D

　　【解析】經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)是一種新型的公司業(yè)績(jī)衡量指標(biāo)，比較準(zhǔn)確地反映了公司在一定時(shí)期內(nèi)為股東創(chuàng)造的價(jià)值，其基本計(jì)算方法為：EVA=稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-資本成本。

　　15.股權(quán)投資基金在運(yùn)作過(guò)程中會(huì)進(jìn)行項(xiàng)目收集、項(xiàng)目初審、盡職調(diào)查、投資決策與協(xié)議簽署等活動(dòng)，上述活動(dòng)屬于( )階段。

　　A.投資

　　B.項(xiàng)目退出

　　C.募集與設(shè)立

　　D.投資后管理

　　【答案】A

　　【解析】一個(gè)完整的股權(quán)投資基金投資流程通常包括項(xiàng)目收集、項(xiàng)目初審、項(xiàng)目立項(xiàng)、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽署投資協(xié)議、投資后管理、項(xiàng)目退出等主要階段。

　　16.股權(quán)投資基金投資于被投資公司股權(quán)，該被投資公司為中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司，以下關(guān)于被投資公司的董事會(huì)及董事會(huì)席位的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

　　( )。

　　A.董事會(huì)成員應(yīng)為 3 至 30 人

　　B.股權(quán)投資基金擁有被投資公司的董事會(huì)席位可增強(qiáng)其對(duì)被投資公司的治理的參與

　　C.董事會(huì)席位條款是對(duì)被投資公司控制權(quán)分配的重要條款

　　D.董事會(huì)決議的表決實(shí)行一人一票

　　【答案】A

　　【解析】A 項(xiàng)，有限責(zé)任公司設(shè)董事會(huì)，其成員為三人至十三人。

　　17.在有限合伙型股權(quán)投資基金中，有限合伙人對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)的責(zé)任

　　( )。

　　A.以認(rèn)繳出資為限

　　B.以基金實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況為參考

　　C.以實(shí)繳出資為限

　　D.以合伙協(xié)議為準(zhǔn)

　　【答案】A

　　【解析】在有限合伙型股權(quán)投資基金中，普通合伙人對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

　　18.股權(quán)投資基金行業(yè)的市場(chǎng)主體違反法律、行政法規(guī)及部門(mén)規(guī)章，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可對(duì)其采取的行政監(jiān)管措施包括( )。

　�、�.責(zé)令改正

　　Ⅱ.監(jiān)管談話

　�、�.出具警示函

　�、�.公開(kāi)譴責(zé)

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【答案】A

　　【解析】根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十三條，私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)及其他私募服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律、行政法規(guī)及本辦法規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以對(duì)其采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、公開(kāi)譴責(zé)等行政監(jiān)管措施。

　　19.股權(quán)投資基金管理人利用部門(mén)分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)

　　( )。

　　A.專業(yè)化運(yùn)營(yíng)

　　B.內(nèi)部牽制

　　C.業(yè)務(wù)流程控制

　　D.授權(quán)流程管理

　　【答案】C

　　【解析】股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，利用部門(mén)分設(shè)、崗位分設(shè)、外包、托管等方式實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程的控制。

　　20.關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配，下列表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.公司型基金繳納公司所得稅之后再按照《公司章程》關(guān)于利潤(rùn)分配的條款規(guī)定進(jìn)行分配

　　B.契約型基金因其契約屬性，收益分配安排均可通過(guò)契約約定

　　C.合伙型基金不得約定將全部利潤(rùn)分配給部分合伙人或者由部分合伙人承擔(dān)全部虧損

　　D.合伙型基金的收益分配比例和時(shí)間可自行在合伙協(xié)議中約定

　　【答案】B

　　【解析】B 項(xiàng)，契約型基金的契約屬性、收益分配安排均可通過(guò)契約約定， 但在實(shí)務(wù)中相關(guān)約定同樣需參照現(xiàn)行行業(yè)監(jiān)管和業(yè)務(wù)指引的要求。

　　21.關(guān)于股權(quán)投資基金募集，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A.投資者可無(wú)需簽字確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，僅閱讀了解即可

　　B.投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來(lái)源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金

　　C.投資者為了獲得投資機(jī)會(huì)，可虛報(bào)收入情況以符合合格投資者條件

　　D.投資者可以向私募基金管理人口頭承諾符合合格投資者條件

　　【答案】B

　　【解析】《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，私募基金管理人自行銷售私募基金的，應(yīng)當(dāng)采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，由投資者書(shū)面承諾符合合格投資者條件;應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險(xiǎn)揭示

　　書(shū)，由投資者簽字確認(rèn)。投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)填寫(xiě)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和承擔(dān)能力問(wèn)卷， 如實(shí)承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。

　　22.在我國(guó)，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律管理，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展的組織是( )。

　　A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

　　C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

　　D.中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)

　　【答案】B

　　【解析】中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是我國(guó)股權(quán)投資基金的自律組織，依法對(duì)股權(quán)投資基金業(yè)開(kāi)展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā) 展。

　　23.關(guān)于政府引導(dǎo)基金，下列表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.直接參與企業(yè)投資和管理

　　B.一般對(duì)所投資基金的投資范圍有所限制

　　C.宗旨是發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給

　　D.通過(guò)參股等形式參與到創(chuàng)業(yè)投資基金中

　　【答案】A

　　【解析】A 項(xiàng)，政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

　　24.基金管理人從事股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)時(shí)，禁止的行為包括( )。

　�、�.不公平地對(duì)待自己管理的不同基金財(cái)產(chǎn)

　�、�.挪用基金財(cái)產(chǎn)

　�、�.將自身固有財(cái)產(chǎn)與基金財(cái)產(chǎn)混同投資

　　Ⅳ.每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后 4 個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送所管理基金年度投資運(yùn)作基本情況

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】Ⅳ項(xiàng)，根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十五條，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的 4 個(gè)月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和所管理私募基金年度投資運(yùn)作基本情況。

　　25.關(guān)于中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，下列表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范

　　B.依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益

　　C.制定和實(shí)施行業(yè)自律規(guī)則

　　D.辦理公募基金和私募基金的備案

　　【答案】D

　　【解析】D 項(xiàng)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)依法辦理非公開(kāi)募集基金的登記、備案。

　　26.下列不屬于盡職調(diào)查目的的是( )。

　　A.價(jià)值發(fā)現(xiàn)

　　B.財(cái)務(wù)發(fā)現(xiàn)

　　C.投資可行性分析

　　D.風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)

　　【答案】B

　　【解析】盡職調(diào)查，又稱審慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的一切與本次投資相關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。盡職調(diào)查的目的有三方面：①價(jià)值發(fā)現(xiàn);② 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn);③投資可行性分析。

　　27.股權(quán)投資基金管理人內(nèi)部控制的信息與溝通要素是指( )。

　　A.高效、深入地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

　　B.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

　　C.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、加工和傳遞基金管理人內(nèi)部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

　　D.及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞基金管理人內(nèi)部和外部信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通

　　【答案】B

　　【解析】根據(jù)《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第六條，信息與溝通要素是指，及時(shí)、準(zhǔn)確地收集、傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。

　　28.股權(quán)投資基金管理人、托管人等因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入( )。

　　A.基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)

　　B.基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)

　　C.基金財(cái)產(chǎn)

　　D.基金財(cái)產(chǎn)或基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)

　　【答案】C

　　【解析】根據(jù)《證券投資基金法》第五條，基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入基金財(cái)產(chǎn)。

　　29.股權(quán)投資基金管理人的高級(jí)管理人員，通過(guò)證券從業(yè)資格考試相關(guān)科目可以認(rèn)定基金從業(yè)資格，下列表述錯(cuò)誤的是( )。

　　A.已于 2015 年 12 月之前通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》和

　　《證券發(fā)行與承銷》科目考試的，可直接向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格

　　B.已于 2015 年 12 月之前通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券投資基金》科目考試的，需要通過(guò)基金從業(yè)資格考試科目一后，方可向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)

　　會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格

　　C.已于 2015 年 12 月之前通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》和

　　《證券投資基金》科目考試的，可直接向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格

　　D.已于 2015 年 12 月之前通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券投資基金》和

　　《證券發(fā)行與承銷》科目考試的，可直接向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格

　　【答案】D

　　【解析】D 項(xiàng)，已于 2015 年 12 月份之前通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》和《證券投資基金》考試，或通過(guò)《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)》和《證券發(fā)行與承銷》考試的，均可直接向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資 格。

　　30.股權(quán)投資基金對(duì)被投資企業(yè)的監(jiān)控中，對(duì)于尚在開(kāi)拓市場(chǎng)的早期階段企業(yè)重點(diǎn)監(jiān)控的指標(biāo)包括( )。

　�、�.銷售額增長(zhǎng)

　　Ⅱ.網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)

　�、�.新市場(chǎng)進(jìn)入

　�、�.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和現(xiàn)金流

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】C

　　【解析】對(duì)于業(yè)務(wù)和市場(chǎng)已經(jīng)相對(duì)成熟穩(wěn)定的企業(yè)，側(cè)重于業(yè)績(jī)指標(biāo)，如凈利潤(rùn);對(duì)于尚在積極開(kāi)拓市場(chǎng)的企業(yè)，側(cè)重于成長(zhǎng)指標(biāo)，如銷售額增長(zhǎng)、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、新市場(chǎng)進(jìn)入等。

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